Il film nacque da un'idea di Vittorio Cecchi Gori, che convinse il padre Mario a realizzare per il Natale 1982 un film corale con quattro grandi attori (Celentano, Montesano, Verdone e Abatantuono) che avevano già sotto contratto.

La vicenda del personaggio interpretato da Montesano, che nasconde alla figlia la sua vera professione, è ispirata al film Totòtruffa 62, scritto dagli stessi Castellano e Pipolo, in cui Totò vive una situazione simile con la figlia in collegio.

La scena in cui il pugile Pericle Coccia è costretto dal manager a correre intorno all'hotel si basa su un episodio realmente accaduto a Carlo Verdone durante le riprese di Un sacco bello: Sergio Leone gli chiese di fare due giri dell'isolato per apparire sconvolto, ma Verdone si nascose vicino alle scale per risparmiarsi la fatica, e Leone, non vedendolo passare, gli diede un ceffone al ciak.

Nella scena dell'incontro di pugilato, l'avversario di Pericle Coccia (Verdone) è interpretato da un vero pugile professionista, Domenico Adinolfi, campione europeo dei mediomassimi e campione italiano dei massimi, che si ritirò dall'attività agonistica pochi mesi dopo la fine delle riprese, il 18 novembre 1982.

Le riprese sono iniziate il 24 maggio 1982 all'Hotel Regina Palace di Stresa; gli esterni sono stati girati lì, mentre gli interni dell'hotel appartengono al Westin Excelsior di Roma, e la scena della stazione ferroviaria è stata girata a Ponte Galeria, Roma.

Il film fu girato durante il Campionato mondiale di calcio 1982, con la troupe che organizzava le riprese in base agli orari delle partite della nazionale italiana.

Carlo Verdone portava sempre con sé una valigia di contenuto misterioso, che si scoprì contenere vari medicinali quando venne finalmente aperta per dare un'aspirina ad Adriano Celentano afflitto da mal di testa.

La musica della scena in cui Taddeus taglia l'erba danzando è un adattamento del brano "Just an Illusion" del gruppo Imagination, uno dei maggiori successi del 1982 in Italia e all'estero.